OTC-Märkte sind elektronische Netzwerke, die es zwei Parteien ermöglichen, miteinander zu handeln, wobei ein Trader-Broker als Zwischentrader fungiert.

Es ist im Wesentlichen die Börsenversion von "for sale by owner", die es Marktteilnehmern ermöglicht, Aktien, Anleihen und andere Finanzinstrumente außerhalb der formellen Börsen ohne die Aufsicht einer Börsenaufsicht zu handeln.

Neben Aktien kann diese Art des Tradings auch Anleihen, Schuldtitel, Währungen und Derivate umfassen, d.h. Finanzkontrakte, die ihren Wert von dem zugrunde liegenden Vermögenswert, wie z.B. einem Rohstoff, ableiten.

Wie funktionieren die Freiverkehrsmärkte?

Da einige kleine Unternehmen und Betriebe die strengen Normen der offiziellen Börsen für die Notierung von Wertpapieren nicht einhalten können, entscheiden sich diese Unternehmen in der Regel für den außerbörslichen Handel von Wertpapieren.

Aktienbörsen wie die Nasdaq oder die New York Stock Exchange (NYSE) werden von der Securities Exchange Commission (SEC) streng reguliert, während der Freiverkehr von keiner Institution überwacht wird. Dennoch gibt es immer noch staatliche Regulierungsbehörden, die es zu durchlaufen gilt.

Der außerbörsliche Handel wird normalerweise über einen lizenzierten Broker/Trader abgewickelt, der von der FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) reguliert wird.

Handelsgeschäfte können über die elektronische Matching-Plattform der OTC Markets Group abgewickelt werden, zu der die Marktplätze OTCQX, OTCQB und OTC Pink (früher OTC Bulletin Board und Pink Sheets) in den USA gehören.

Wie kauft man Aktien auf dem otc-Markt

Wie bei jedem anderen Produkt auch, können interessierte Käufer auf dem außerbörslichen Markt nach einem Produkt mit einem Höchstpreis suchen, den sie zu zahlen bereit sind. Wenn ein Eigentümer eines Produkts einen Mindestpreis hat, den er zu akzeptieren bereit ist, und der Höchstpreis des Käufers über dem Mindestpreis des Verkäufers liegt, kann eine Transaktion stattfinden.

Um ein Wertpapier auf dem OTC-Markt zu kaufen, müssen Trader zunächst das spezifische Wertpapier, das sie kaufen möchten, und den Betrag, den sie investieren möchten, bestimmen. Dann suchen Sie einen Broker, über den Sie das OTC-Wertpapier kaufen können. Wenn Sie bereits einen Broker und ein Konto eingerichtet haben, kann der Wertpapierkauf elektronisch über die Plattform Ihres Brokers erfolgen.

Risiken des Otc-Tradings

OTC-Aktien haben eine geringere Liquidität als Aktien, die an Wertpapierbörsen notiert sind. In Verbindung mit einem geringeren Trading-Volumen und größeren Spreads zwischen dem Geldkurs und dem Verkaufspreis sind diese Aktien einer höheren Volatilität ausgesetzt.

Theoretisch könnte ein Verkäufer einem Käufer einen bestimmten Betrag für ein Wertpapier in Rechnung stellen und einem anderen Käufer einen anderen Preis nennen, wodurch der Preis intransparent wird.

Die fehlende Regulierung des außerbörslichen Marktes bietet auch Betrügern die Möglichkeit, für Penny Stocks zu werben und zum Kauf anzuregen, damit der Kurs steigt. Sobald eine Aktie einen bestimmten Kurs erreicht hat, kann der Promoter die Aktien verkaufen, was zu einem Kurssturz führt und den Anlegern Verluste beschert.

Obwohl der OTC-Handel viele alternative Möglichkeiten bietet, betrachten die meisten Finanzberater den Handel mit OTC-Aktien als spekulatives Unterfangen. Aufgrund seines zweifelhaften Rufs sollten Trader daher die damit verbundenen Risiken beachten und gründliche Recherchen anstellen, bevor sie in diese Unternehmen investieren.