Ο πληθωρισμός είναι ο συνεχής ρυθμός μεταβολής των τιμών σε ολόκληρη την οικονομία, με αποτέλεσμα την απώλεια αγοραστικής δύναμης με την πάροδο του χρόνου. Σημαίνει ότι αυτό που παίρνετε για το δολάριο σας σήμερα δεν θα είναι το ίδιο αύριο.

Αλλαγές στις τιμές μπορούν να συμβούν σχεδόν σε οποιοδήποτε προϊόν ή υπηρεσία και συχνά αντανακλώνται σε δαπάνες που βασίζονται στις ανάγκες, όπως η στέγαση, τα τρόφιμα, τα ιατρικά έξοδα και οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Αν και ο πληθωρισμός μπορεί να προκαλεί ανησυχία και συχνά απογοητεύει η σκέψη ότι τα χρήματά σας χάνουν αξία, οι περισσότεροι οικονομολόγοι θεωρούν ότι τα μικρά ποσά πληθωρισμού αποτελούν σημάδια μιας υγιούς οικονομίας.

Για τον υπολογισμό του πληθωρισμού, μια οικονομία χρησιμοποιεί τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, τον καλύτερο δείκτη πληθωρισμού, ο οποίος μετρά ένα "καλάθι αγοράς" αγαθών και υπηρεσιών από μήνα σε μήνα. Στις ανεπτυγμένες χώρες, οι Κεντρικές Τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, εστιάζουν στον Δείκτη Τιμών PCE κατά τη στόχευση του πληθωρισμού, ενώ προσπαθούν να διατηρήσουν έναν στόχο γύρω στο 2%.

Τι προκαλεί τον πληθωρισμό

Η σταδιακή άνοδος των τιμών που συνδέεται με τον πληθωρισμό μπορεί να προκληθεί από τον πληθωρισμό που κινείται από τη ζήτηση και από τον πληθωρισμό που κινείται από το κόστος, με βάση τις θεμελιώδεις αρχές της προσφοράς και της ζήτησης.

Εν ολίγοις, ο υψηλός πληθωρισμός μπορεί να είναι το αποτέλεσμα μιας θερμής οικονομίας. Ωστόσο, υπάρχουν πολυάριθμες οικονομικές συνθήκες και παράγοντες που μπορούν να μετακινήσουν οποιαδήποτε από αυτές τις βελόνες.

1. Πληθωρισμός από την έλξη της ζήτησης

μπορεί να προκύψει λόγω της ισχυρής ζήτησης των καταναλωτών για ένα προϊόν ή μια υπηρεσία. Εάν οι πωλητές δεν αυξήσουν την τιμή, θα ξεπουλήσουν και τελικά θα συνειδητοποιήσουν ότι έχουν πλέον την πολυτέλεια να αυξήσουν τις τιμές, και όταν αρκετοί πωλητές το κάνουν αυτό, δημιουργούν πληθωρισμό.

Για παράδειγμα, το Hamilton Live στο Μπρόντγουεϊ είχε μόνο περιορισμένο αριθμό διαθέσιμων θέσεων και, καθώς η ζήτηση για την παράσταση ξεπέρασε κατά πολύ τη χωρητικότητα, η κανονική τιμή του εισιτηρίου αυξήθηκε από 139 δολάρια σε 2.000 δολάρια σε ιστότοπους τρίτων.

2. Πληθωρισμός που ωθεί το κόστος

συμβαίνει όταν οι τιμές αυξάνονται λόγω έλλειψης προσφοράς σε συνδυασμό με αρκετή ζήτηση που επιτρέπει στον παραγωγό να αυξήσει τις τιμές. Όταν συμβαίνει αυτός ο πληθωρισμός, προκαλεί αύξηση των τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών, με αποτέλεσμα να δημιουργούνται διαταραχές στην αλυσίδα εφοδιασμού.

Μια εταιρεία που μπορεί να δημιουργήσει μονοπώλιο συμβάλλει επίσης στον πληθωρισμό που ωθεί το κόστος. Ένα παράδειγμα πληθωρισμού που ωθεί το κόστος είναι η πετρελαϊκή κρίση στη δεκαετία του 1970, όταν τα μέλη του ΟΕΠΧ (Οργανισμός Εξαγωγών Πετρελαιοπαραγωγών Χωρών) κήρυξαν εμπάργκο πετρελαίου που είχε ως αποτέλεσμα οι τιμές του πετρελαίου να αυξηθούν σχεδόν κατά 300%.

Πρέπει να ανησυχώ;

Αν μια χώρα επιτρέψει στον πληθωρισμό να ξεφύγει από τον έλεγχο και να αυξηθεί δραματικά, μπορεί να γίνει καταστροφική δύναμη για την οικονομία.

Ωστόσο, με τα επιτόκια των λογαριασμών ταμιευτηρίου να κυμαίνονται ήδη λίγο πάνω από το 0% στις περισσότερες χώρες, ακόμη και ένας μέτριος πληθωρισμός σημαίνει ότι τα χρήματα που βρίσκονται σε μετρητά ή σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου με χαμηλό επιτόκιο θα αξίζουν ακόμη λιγότερο.

"Η αποταμίευση δεν έχει σχεδιαστεί για να σας κάνει πλούσιους", λέει η πιστοποιημένη χρηματοοικονομική προγραμματίστρια και διευθύνουσα σύμβουλος της Blue Ocean Global Wealth, Marguerita Cheng. Σκοπός της είναι να παρέχει ένα οικονομικό μαξιλάρι, σε περίπτωση που το χρειαστείτε.

Μια εναλλακτική λύση για να νικήσετε ενδεχομένως τον πληθωρισμό είναι να επενδύσετε σε μετοχές. Αν και οι μεμονωμένες τιμές των μετοχών μπορεί να πέσουν και δεν προσφέρουν εγγυήσεις, οι ευρύτεροι δείκτες της χρηματιστηριακής αγοράς αυξάνονται μακροπρόθεσμα, κερδίζοντας έτσι τον πληθωρισμό.

Για να θέσουμε τα πράγματα σε μια προοπτική, ο S&P 500, ο οποίος παρακολουθεί την απόδοση των 500 μεγαλύτερων εταιρειών στις ΗΠΑ, παρήγαγε μια μέση ετήσια απόδοση λίγο πάνω από 10% μεταξύ 1920 και 2020, με επανεπένδυση των μερισμάτων.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Forbes, ακόμη και με προσαρμογή για τον πληθωρισμό, οι επενδύσεις σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500 έχουν αποδώσει κατά μέσο όρο πάνω από 6% από τον Ιούνιο του 1930 έως τον Ιούνιο του 2020.

Συμπέρασμα

Με το σημερινό περιβάλλον να αλλάζει με ταχείς ρυθμούς και την αβεβαιότητα σχετικά με το πού θα κατευθυνθεί η παγκόσμια οικονομία στη συνέχεια, η καλύτερη πορεία δράσης είναι η διαφοροποίηση, λέει ο Brian Byrnes, επικεφαλής του τμήματος προσωπικών οικονομικών στο Moneybox.

Για να επιτευχθεί αυτό, οι επενδυτές θα πρέπει να κατέχουν επενδυτικά αγαθά σε όλες τις κύριες κατηγορίες, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων, των μετοχών και των εμπορευμάτων, καθώς οι αποδόσεις τους τείνουν να αποκλίνουν μεταξύ τους βραχυπρόθεσμα.

Και με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτές θα έχουν τις καλύτερες δυνατές πιθανότητες να διατηρήσουν την πραγματική αξία του πλούτου τους όταν ληφθεί υπόψη ο πληθωρισμός.