L'inflation est le taux soutenu de variation des prix dans l'ensemble de l'économie, qui se traduit par une perte de pouvoir d'achat au fil du temps. Cela signifie que ce que vous obtenez pour votre dollar aujourd'hui ne sera pas le même demain.

Les variations de prix peuvent concerner presque tous les produits ou services et se répercutent souvent sur les dépenses liées aux besoins, comme le logement, l'alimentation, les frais médicaux et les services publics. Bien que l'inflation puisse être une source d'inquiétude et qu'il soit souvent frustrant de penser que son argent perd de la valeur, la plupart des économistes considèrent que de petites quantités d'inflation sont le signe d'une économie saine.

Pour calculer l'inflation, une économie utilise l'indice des prix à la consommation, le meilleur indicateur de l'inflation, qui mesure un "panier de biens et de services" d'un mois à l'autre. Dans les pays développés, les banques centrales, dont la Réserve fédérale américaine, se concentrent sur l'indice des prix à la consommation dans leur stratégie de lutte contre l'inflation, tout en essayant de maintenir un objectif d'environ 2 %.

Les causes de l'inflation

La hausse progressive des prix associée à l'inflation peut être causée par une inflation tirée par la demande et une inflation poussée par les coûts, sur la base des principes fondamentaux de l'offre et de la demande.

En bref, une inflation élevée peut être le résultat d'une économie dynamique. Cependant, de nombreux facteurs et conditions économiques peuvent faire bouger l'une ou l'autre de ces aiguilles.

1. L'inflation tirée par la demande

peut survenir en raison d'une forte demande des consommateurs pour un produit ou un service. Si les vendeurs n'augmentent pas les prix, ils épuiseront leurs stocks et finiront par se rendre compte qu'ils peuvent désormais s'offrir le luxe d'augmenter les prix, et lorsque suffisamment de vendeurs le font, ils créent de l'inflation.

Par exemple, le spectacle Hamilton Live on Broadway ne disposait que d'un nombre limité de places et, la demande ayant largement dépassé la capacité d'accueil, le prix standard des billets est passé de 139 à 2 000 dollars sur les sites tiers.

2. L'inflation par les coûts

se produit lorsque les prix augmentent en raison d'une pénurie de l'offre combinée à une demande suffisante pour permettre au producteur d'augmenter ses prix. Lorsque cette inflation se produit, elle entraîne une hausse des prix des biens et des services, ce qui provoque des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement.

Une entreprise qui peut créer un monopole contribue également à l'inflation par les coûts. Un exemple d'inflation par la poussée des coûts est la crise pétrolière des années 1970, lorsque les membres de l'OPEP ont proclamé un embargo pétrolier qui a entraîné une hausse des prix du pétrole de près de 300 %.

Dois-je m'inquiéter ?

Si un pays laisse l'inflation échapper à tout contrôle et augmenter de façon spectaculaire, elle peut devenir une force destructrice pour l'économie.

Cependant, comme les taux d'intérêt sur les comptes d'épargne sont déjà légèrement supérieurs à 0 % dans la plupart des pays, même un taux d'inflation modéré signifie que l'argent détenu en liquide ou sur des comptes d'épargne à faible taux d'intérêt vaudra encore moins.

"L'épargne n'est pas conçue pour vous rendre riche", affirme Marguerita Cheng, planificatrice financière agréée et PDG de Blue Ocean Global Wealth. Elle est destinée à vous fournir un coussin financier en cas de besoin.

L'investissement en actions est une alternative qui peut permettre de vaincre l'inflation. Bien que les prix des actions individuelles puissent chuter et n'offrent aucune garantie, les indices boursiers plus larges augmentent sur le long terme, surpassant ainsi l'inflation.

Pour mettre les choses en perspective, le S&P 500, qui suit les performances de 500 des plus grandes entreprises américaines, a généré un rendement annuel moyen d'un peu plus de 10 % entre 1920 et 2020, dividendes réinvestis.

Selon les estimations de Forbes, même en tenant compte de l'inflation, les investissements dans un fonds indiciel S&P 500 ont eu un rendement moyen de plus de 6 % entre juin 1930 et juin 2020.

Conclusion

Compte tenu de l'évolution rapide de l'environnement actuel et de l'incertitude quant à la direction que prendra l'économie mondiale, le meilleur plan d'action est la diversification, déclare Brian Byrnes, responsable des finances personnelles chez Moneybox.

Pour y parvenir, les investisseurs doivent détenir des actifs dans toutes les grandes catégories, y compris les obligations, les actions et les matières premières, car leurs rendements ont tendance à diverger les uns des autres à court terme.

Ce faisant, les investisseurs auront les meilleures chances de maintenir la valeur réelle de leur patrimoine une fois l'inflation prise en compte.