Nel 2020, la popolarità dell'investimento in opzioni ha raggiunto un livello record, con 7,47 miliardi di contratti scambiati, segnando un significativo aumento del 52,4% rispetto all'anno precedente, secondo The Options Clearing Corporation.

Sia gli investitori esperti che i principianti sfruttano il trading di opzioni in quanto consente di speculare sulla direzione futura del mercato azionario complessivo o di singoli titoli, come azioni o obbligazioni.

Anche se può sembrare un'attività complicata, il trading di opzioni è facile da capire se si conoscono alcuni punti chiave.

Cosa sono le opzioni

Le opzioni sono contratti negoziabili che danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo concordato, per un periodo di tempo specifico. Un'opzione ha una durata predeterminata con una data di scadenza fissa, dopo la quale il suo valore viene regolato tra gli operatori di opzioni, e l'opzione stessa cessa di esistere.

Quindi, se l'investitore o il trader acquista o vende un'opzione, non significa che debba effettivamente esercitarla al punto di acquisto/vendita.

Il possesso di un'opzione non conferisce alcun diritto o proprietà sul titolo sottostante, né dà diritto al pagamento dei dividendi. Le opzioni rientrano nella categoria dei "derivati", in quanto il loro prezzo dipende dalle fluttuazioni di un altro titolo.

In sostanza, l'acquisto delle opzioni consiste nello scommettere sul rialzo o sul ribasso delle azioni o nel coprire una posizione di trading sul mercato. Se usata correttamente, questa classe di attività offre molti vantaggi che il trading di azioni ed ETF da solo non può offrire.

• Opzioni call

Se si acquista un'opzione call, si punta sul rialzo del prezzo delle azioni (o altri titoli) per trarre profitto dal tuo contratto esercitando il diritto di acquistare quelle azioni, per poi (solitamente) venderle subito per incassare i profitti.

Un'opzione call dà all'investitore il diritto di acquistare una determinata quantità di azioni (in genere 100 per contratto) di un titolo o di una merce specifica, a un prezzo determinato per un periodo di tempo stabilito.

• Opzioni put

A differenza delle call, le opzioni put danno all'investitore il diritto di vendere le azioni e funzionano in modo simile alle call, con la differenza che si desidera che il titolo scenda di prezzo per ottenere un profitto (o si vende l'opzione put se si pensa che il prezzo salirà).

Leva e copertura

Come i CFD e le scommesse a spread, le opzioni sono prodotti con leva finanziaria che consentono di speculare sul movimento di un mercato, il che significa che i profitti e le perdite possono aumentare in modo significativo.

È possibile eseguire una serie di strategie di trading sulle opzioni, ma in linea di massima, con le opzioni call si scommette sul rialzo dei prezzi, mentre con le put sul loro ribasso.

Per questo motivo, le opzioni sono state inventate a scopo di copertura, per ridurre il rischio a un costo ragionevole.

Come fare trading con le opzioni

Se stai pensando di fare trading con le opzioni, dovrai dimostrare di avere una certa esperienza, o almeno di sapere cosa stai facendo. A differenza dell'apertura di un conto di brokerage per il trading di stock, l'apertura di un conto di trading in opzioni richiede un capitale molto più elevato.

Dovrai pagare il premio in anticipo, il che ti darà la possibilità di acquistare l'ipotetico titolo (opzioni call) o di venderlo (opzioni put) al prezzo di esercizio designato alla data di scadenza.

Per valutare l'esperienza di trading, la comprensione dei rischi e la preparazione finanziaria dei trader, le società di brokeraggio esaminano i potenziali trader di opzioni. Per questo è importante avere delle conoscenze quantomeno solide sul trading prima di tuffarsi nelle opzioni.