I mercati OTC sono reti elettroniche che consentono a due parti di negoziare tra loro utilizzando un dealer-broker come intermediario.

Si tratta in pratica della versione borsistica del "for sale by owner", che consente agli operatori del mercato di negoziare azioni, obbligazioni e altri strumenti finanziari al di fuori delle borse ufficiali, senza la supervisione di un regolatore di borsa.

Oltre alle azioni, questo tipo di trading può riguardare obbligazioni, strumenti di debito, valute e derivati, cioè dei contratti finanziari che derivano il loro valore dall'attività sottostante, come ad esempio una merce.

Come funzionano i mercati otc

Poiché molte piccole società e imprese non possono conformarsi alle norme rigorose imposte dalle borse ufficiali per la quotazione dei titoli, queste imprese optano tipicamente per i meccanismi OTC per il trading di security.

Le borse valori come il Nasdaq o il New York Stock Exchange (NYSE) sono strettamente regolamentate dalla Securities Exchange Commission (SEC), mentre nessuna istituzione governa gli OTC. Detto questo, abbiamo ancora dei passaggi normativi federali da superare.

Il trading OTC si svolge normalmente tramite un broker-dealer autorizzato, regolamentato dalla FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).

Le transazioni commerciali possono avvenire attraverso la piattaforma di matching elettronico di OTC Markets Group, che comprende i mercati OTCQX, OTCQB e OTC Pink (in precedenza OTC Bulletin Board e Pink Sheets) negli Stati Uniti.

Come acquistare stock sul mercato otc

Come qualsiasi altro prodotto, il mercato over-the-counter (OTC) consente agli acquirenti interessati di cercare un prodotto con un prezzo massimo che sono disposti a pagare. Se il proprietario di un prodotto ha un prezzo minimo che è disposto ad accettare, e il prezzo massimo dell'acquirente è superiore al prezzo minimo del venditore, la transazione può avere luogo.

Innanzitutto, per acquistare stock sul mercato OTC, i trader devono identificare il titolo specifico che vogliono acquistare e l'importo da investire. Quindi, occorre trovare un broker attraverso il quale acquistare il titolo OTC. Se si dispone già di broker e conto, l'acquisto del titolo può essere effettuato elettronicamente sulla piattaforma del broker.

Rischi del trading otc

I titoli OTC presentano una minore liquidità rispetto a quelli quotati in borsa. Oltre a volume di scambi inferiore e spread più ampi tra il prezzo di domanda e quello di offerta, questi titoli sono soggetti a una maggiore volatilità.

In teoria, un venditore potrebbe addebitare a un acquirente un determinato importo per un titolo e indicare un prezzo diverso a un altro acquirente, il che implica una mancanza di trasparenza.

La mancanza di regolamentazione nel mercato OTC offre anche l'opportunità ai truffatori di promuovere e incoraggiare le persone ad acquistare azioni al centesimo, in modo da farne salire il prezzo. Una volta che il titolo raggiunge una certa soglia, il promoter potrebbe vendere le azioni, facendo crollare il prezzo e lasciando gli investitori in perdita.

Nonostante l'OTC crei molte opportunità alternative, la maggior parte dei consulenti finanziari considera il trading di azioni OTC un'attività speculativa. A causa della sua reputazione poco chiara, i trader dovrebbero quindi tenere conto dei rischi connessi e fare ricerche approfondite, prima di investire in queste società.