Bank wiedzy

Zapoznaj się z najpopularniejszymi terminami i definicjami w dziedzinie inwestowania i obrotu papierami wartościowymi.

A

  • Rozliczenie międzyokresowe

    Kumulacja odsetek, przychodów, wydatków lub innych pozycji, które zostały zarobione lub poniesione, ale nie zostały jeszcze zapłacone lub otrzymane.

  • Alpha

    Miara wyników inwestycji w stosunku do indeksu rynkowego, wskazująca nadwyżkę zwrotu wygenerowaną przez umiejętności zarządzającego inwestycją.

  • Inwestycje alternatywne

    Inwestycje inne niż tradycyjne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje i gotówka, w tym private equity, fundusze hedgingowe, nieruchomości i towary.

  • Amortyzacja

    Proces stopniowego spłacania długu lub pożyczki poprzez regularne płatności obejmujące zarówno kapitał, jak i odsetki.

  • Raport roczny

    Kompleksowy raport wydawany przez spółkę akcjonariuszom na koniec każdego roku podatkowego, zawierający informacje finansowe i operacyjne na temat wyników spółki.

  • Arbitraż

    Praktyka wykorzystywania różnic cenowych na różnych rynkach dla tego samego aktywa w celu osiągnięcia zysku bez ryzyka.

  • Ask price

    Najniższa cena, po której sprzedający jest skłonny sprzedać papier wartościowy lub instrument finansowy na rynku.

  • Alokacja aktywów

    Strategiczny podział inwestycji między różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje i ekwiwalenty środków pieniężnych, w celu optymalizacji ryzyka i zwrotu.

  • At-the-Money (ATM)

    Termin używany do opisania opcji, w której cena wykonania jest równa bieżącej cenie rynkowej instrumentu bazowego.

  • Handel automatyczny

    Wykorzystanie programów komputerowych i algorytmów do automatycznego wykonywania zleceń handlowych na rynkach finansowych.

B

  • Bilans

    Sprawozdanie finansowe przedstawiające aktywa, zobowiązania i kapitał własny spółki w określonym momencie.

  • Punkt bazowy

    Jednostka miary stosowana w finansach do opisania procentowej zmiany stóp procentowych lub rentowności.

  • Rynek niedźwiedzia

    Stan rynkowy, w którym ceny spadają lub oczekuje się ich spadku, któremu często towarzyszy pesymizm i sprzedaż przez inwestorów.

  • Cena oferty

    Najwyższa cena, jaką kupujący jest skłonny zapłacić za papier wartościowy lub instrument finansowy.

  • Model Blacka-Scholesa

    Model matematyczny używany do obliczania teoretycznej ceny opcji w oparciu o różne czynniki, takie jak cena aktywów bazowych, czas do wygaśnięcia i zmienność.

  • Akcje Blue Chip

    Akcje spółek o ugruntowanej pozycji, stabilnych finansowo, z historią wiarygodnych wyników i dywidend.

  • Obligacje

    Inwestycja o stałym dochodzie, w ramach której inwestor pożycza pieniądze podmiotowi (rządowi lub korporacji) w zamian za okresowe płatności odsetek i zwrot wartości nominalnej obligacji w terminie zapadalności.

  • Pośrednictwo

    Proces kupowania i sprzedawania instrumentów finansowych w imieniu klientów w zamian za opłatę lub prowizję.

  • Byczy rynek

    Stan rynkowy charakteryzujący się rosnącymi cenami i optymizmem inwestorów.

  • Buy Limit Order

    Rodzaj zlecenia kupna papieru wartościowego po określonej cenie lub poniżej niej.

C

  • Opcja kupna

    Kontrakt finansowy dający posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu aktywów po z góry określonej cenie w określonym czasie.

  • Wykres świecowy

    Wykres finansowy, który wyświetla ceny otwarcia, wysokie, niskie i zamknięcia dla określonego okresu czasu, często używany w analizie technicznej.

  • Zysk kapitałowy

    Zysk uzyskany ze sprzedaży aktywów, takich jak akcje lub nieruchomości, skutkujący wyższą ceną sprzedaży niż cena zakupu.

  • Przepływy pieniężne

    Przepływ pieniędzy do i z firmy, w tym działalność operacyjna, inwestycyjna i finansowa.

  • Zabezpieczenie

    Aktywa lub nieruchomości oferowane jako zabezpieczenie pożyczki lub kredytu.

  • Komisja

    Opłata pobierana przez brokera lub doradcę finansowego za realizację transakcji lub świadczenie usług.

  • Towary

    Towary fizyczne lub surowce, takie jak złoto, ropa naftowa, pszenica itp. są przedmiotem obrotu na giełdach.

  • Rating kredytowy

    Ocena zdolności kredytowej osoby fizycznej lub podmiotu na podstawie ich historii finansowej i zdolności do spłaty zadłużenia.

  • Kryptowaluta

    Cyfrowe lub wirtualne waluty zabezpieczone kryptograficznie, takie jak Bitcoin lub Ethereum.

  • Para walutowa

    Notowanie lub struktura cenowa stosowana na rynku walutowym do reprezentowania kursu wymiany między dwiema walutami.

D

  • Dark Pool

    Prywatne fora lub giełdy do handlu papierami wartościowymi z transakcjami ukrytymi przed rynkiem publicznym.

  • Day Trading

    Kupowanie i sprzedawanie instrumentów finansowych w ciągu tego samego dnia handlowego w celu wykorzystania niewielkich ruchów cen.

  • Dead Cat Bounce

    Tymczasowe ożywienie lub wzrost ceny spadającego aktywa, po którym następuje dalszy spadek.

  • Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego

    Wskaźnik finansowy wskazujący proporcję zadłużenia wykorzystanego do finansowania aktywów spółki w stosunku do kapitału własnego.

  • Deflacja

    Ogólny spadek cen towarów i usług w gospodarce.

  • Instrument pochodny

    Kontrakt finansowy, którego wartość pochodzi z aktywów bazowych lub grupy aktywów.

  • Dywersyfikacja

    Rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów lub papierów wartościowych w celu zmniejszenia ryzyka.

  • Dywidenda

    Część zysków spółki wypłacana jej akcjonariuszom.

  • Stopa dywidendy

    Wskaźnik finansowy pokazujący roczny dochód z dywidendy w stosunku do bieżącej ceny rynkowej papieru wartościowego.

  • Uśrednianie kosztu dolara

    Strategia inwestycyjna obejmująca regularne stałe inwestycje w papiery wartościowe niezależnie od warunków rynkowych.

E

  • EPS (zysk na akcję)

    Część zysku spółki przypisana do każdej wyemitowanej akcji zwykłej.

  • Kapitał własny

    Udział własnościowy w spółce reprezentowany przez akcje.

  • ETF (Exchange-Traded Fund)

    Fundusz inwestycyjny będący przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych, posiadający aktywa takie jak akcje, obligacje lub towary.

  • Euroobligacje

    Obligacja wyemitowana w walucie innej niż waluta kraju lub rynku, w którym została wyemitowana.

  • Data dywidendy

    Dzień, w którym nabywca papieru wartościowego nie jest uprawniony do otrzymania kolejnej wypłaty dywidendy.

  • Kurs wymiany

     Wartość jednej waluty wyrażona w innej walucie.

  • Wykonanie

    Realizacja zlecenia kupna lub sprzedaży na rynku.

  • Cena wykonania

    Cena, po której posiadacz opcji może kupić lub sprzedać instrument bazowy.

  • Współczynnik wydatków

    Procent aktywów funduszu wykorzystywany do pokrycia jego wydatków.

  • Wykładnicza średnia krocząca (EMA)

    Rodzaj średniej ruchomej, która w swoich obliczeniach przywiązuje większą wagę do ostatnich cen.

F

  • Wartość godziwa

    Szacunkowa wartość składnika aktywów lub zobowiązań w oparciu o bieżące warunki rynkowe.

  • Wartość godziwa

    Szacunkowa wartość składnika aktywów lub zobowiązań w oparciu o bieżące warunki rynkowe.

  • Zlecenie Fill or Kill

     Rodzaj zlecenia, które musi zostać natychmiast zrealizowane w całości lub anulowane.

  • Zlecenie Fill or Kill

    Rodzaj zlecenia, które musi zostać natychmiast zrealizowane w całości lub anulowane.

  • Planista finansowy

    Profesjonalista, który pomaga osobom zarządzać finansami i planować przyszłość.

  • Planista finansowy

    Profesjonalista, który pomaga osobom zarządzać finansami i planować przyszłość.

  • Float

    Łączna liczba akcji dostępnych do obrotu dla danej akcji.

  • Float

    Łączna liczba akcji dostępnych do obrotu dla danej akcji.

  • Forex (Foreign Exchange)

    Globalny rynek handlu walutami.

  • Forex (Foreign Exchange)

    Globalny rynek handlu walutami.

  • Kontrakt terminowy

    Indywidualna umowa między dwiema stronami dotycząca kupna lub sprzedaży aktywów w określonym terminie i po określonej cenie.

  • Kontrakt terminowy

    Indywidualna umowa między dwiema stronami dotycząca kupna lub sprzedaży aktywów w określonym terminie i po określonej cenie.

  • Wolne przepływy pieniężne

     Środki pieniężne wygenerowane przez operacje firmy po uwzględnieniu nakładów inwestycyjnych.

  • Wolne przepływy pieniężne

    Środki pieniężne wygenerowane przez operacje firmy po uwzględnieniu nakładów inwestycyjnych.

  • Front-Running

    Nielegalny handel na podstawie wcześniejszych, niepublicznych informacji w celu wykorzystania oczekiwanego wpływu nadchodzącej transakcji.

  • Front-Running

    Nielegalny handel na podstawie wcześniejszych, niepublicznych informacji w celu wykorzystania oczekiwanego wpływu nadchodzącej transakcji.

  • Analiza fundamentalna

    Ocena wewnętrznej wartości papieru wartościowego poprzez analizę czynników ekonomicznych, sprawozdań finansowych oraz innych czynników jakościowych i ilościowych.

  • Analiza fundamentalna

    Ocena wewnętrznej wartości papieru wartościowego poprzez analizę czynników ekonomicznych, sprawozdań finansowych oraz innych czynników jakościowych i ilościowych.

  • Kontrakty terminowe

    Kontrakty finansowe zobowiązujące kupującego do zakupu lub sprzedającego do sprzedaży składnika aktywów po z góry określonej cenie i w określonym terminie w przyszłości.

  • Kontrakty terminowe

    Kontrakty finansowe zobowiązujące kupującego do zakupu lub sprzedającego do sprzedaży składnika aktywów po z góry określonej cenie i w określonym terminie w przyszłości.

G

  • Gamma

    Miara tempa zmian delty opcji w odniesieniu do ceny instrumentu bazowego.

  • Gamma

    Miara tempa zmian delty opcji w odniesieniu do ceny instrumentu bazowego.

  • Gap

    Znacząca różnica między ceną zamknięcia papieru wartościowego a ceną jego otwarcia następnego dnia.

  • Gap

    Znacząca różnica między ceną zamknięcia papieru wartościowego a ceną jego otwarcia następnego dnia.

  • Księga główna

    Kompletny zapis transakcji finansowych firmy.

  • Księga główna

    Kompletny zapis transakcji finansowych firmy.

  • Ustawa Glass-Steagall

    Amerykańskie prawo oddzielające bankowość komercyjną od inwestycyjnej w celu zapobiegania konfliktom interesów.

  • Ustawa Glass-Steagall

     Amerykańskie prawo oddzielające działalność w zakresie bankowości komercyjnej i inwestycyjnej w celu zapobiegania konfliktom interesów.

  • Golden Cross (Złoty krzyż)

    Formacja wykresu technicznego, w której krótkoterminowa średnia ruchoma przecina długoterminową średnią ruchomą, wskazując na trend zwyżkowy.

  • Golden Cross (Złoty krzyż)

    Formacja wykresu technicznego, w której krótkoterminowa średnia krocząca przecina długoterminową średnią kroczącą, wskazując na trend zwyżkowy.

  • Good Till Canceled (GTC)

     Zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego po określonej cenie, które pozostaje otwarte do momentu jego realizacji lub anulowania.

  • Good Till Canceled (GTC)

     Zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego po określonej cenie, które pozostaje otwarte do momentu jego realizacji lub anulowania.

  • Obligacje rządowe

    Dłużne papiery wartościowe emitowane przez rząd z obietnicą spłaty w określonym terminie w przyszłości.

  • Obligacje rządowe

    Dłużne papiery wartościowe emitowane przez rząd z obietnicą spłaty w określonym terminie w przyszłości.

  • Zielone obligacje

    Obligacje emitowane w celu finansowania projektów lub działań przyjaznych dla środowiska.

  • Zielone obligacje

    Obligacje emitowane w celu finansowania projektów lub działań przyjaznych dla środowiska.

  • Produkt krajowy brutto (PKB)

    Całkowita wartość towarów i usług wyprodukowanych w granicach kraju w określonym czasie.

  • Produkt krajowy brutto (PKB)

    Całkowita wartość towarów i usług wyprodukowanych w granicach kraju w określonym czasie.

  • Akcje wzrostowe

     Oczekuje się, że akcje spółki będą rosły w ponadprzeciętnym tempie w porównaniu do innych spółek.

  • Akcje wzrostowe

    Oczekuje się, że akcje spółki będą rosły w ponadprzeciętnym tempie w porównaniu do innych spółek.

H

  • Strzyżenie (Finanse)

    Zmniejszenie wartości aktywów dla celów zabezpieczenia, odzwierciedlające dyskonto od ich wartości rynkowej.

  • Strzyżenie (Finanse)

    Zmniejszenie wartości aktywów dla celów zabezpieczenia, odzwierciedlające dyskonto od ich wartości rynkowej.

  • Wzór głowy i ramion

    Formacja wykresu analizy technicznej wskazująca na potencjalne odwrócenie trendu cenowego papieru wartościowego.

  • Wzór głowy i ramion

    Formacja wykresu analizy technicznej wskazująca na potencjalne odwrócenie trendu cenowego papieru wartościowego.

  • Fundusz hedgingowy

    Fundusz inwestycyjny, który wykorzystuje różne strategie w celu generowania wysokich zysków dla swoich inwestorów.

  • Fundusz hedgingowy

    Fundusz inwestycyjny, który wykorzystuje różne strategie w celu generowania wysokich zysków dla swoich inwestorów.

  • Handel wysokiej częstotliwości (HFT)

     Strategia handlowa, która wykorzystuje potężne komputery do wykonywania dużej liczby transakcji z bardzo dużą prędkością.

  • Handel wysokiej częstotliwości (HFT)

    Strategia handlowa, która wykorzystuje potężne komputery do wykonywania dużej liczby transakcji z bardzo dużą prędkością.

  • Obligacje wysokodochodowe

    Obligacja o wyższej rentowności ze względu na wyższe ryzyko niewypłacalności w porównaniu z obligacjami o ratingu inwestycyjnym. Obligacja o wyższej rentowności ze względu na wyższe ryzyko niewypłacalności w porównaniu z obligacjami o ratingu inwestycyjnym.

  • Obligacje wysokodochodowe

    Obligacja o wyższej rentowności ze względu na wyższe ryzyko niewypłacalności w porównaniu z obligacjami o ratingu inwestycyjnym.

  • HODL

    Termin wywodzący się z błędnej pisowni słowa "hold", wskazujący na długoterminową strategię inwestycyjną bez sprzedaży niezależnie od wahań rynkowych.

  • HODL

    Termin wywodzący się z błędnej pisowni słowa "hold", wskazujący na długoterminową strategię inwestycyjną bez sprzedaży niezależnie od wahań rynkowych.

  • Okres utrzymywania

    Czas, przez jaki inwestor utrzymuje daną inwestycję przed jej sprzedażą.

  • Okres utrzymywania

    Czas, przez jaki inwestor utrzymuje daną inwestycję przed jej sprzedażą.

  • Analiza pozioma

    Porównanie danych finansowych w serii okresów sprawozdawczych w celu zidentyfikowania trendów i wzorców.

  • Analiza pozioma

    Porównanie danych finansowych w serii okresów sprawozdawczych w celu zidentyfikowania trendów i wzorców.

  • Hurdle Rate

    Minimalna stopa zwrotu wymagana przez inwestora lub firmę, aby inwestycja była opłacalna.

  • Hurdle Rate

    Minimalna stopa zwrotu wymagana przez inwestora lub firmę, aby inwestycja była opłacalna.

  • Hiperinflacja

    Niezwykle wysoka i zazwyczaj przyspieszająca stopa inflacji.

  • Hiperinflacja

    Niezwykle wysoka i zazwyczaj przyspieszająca stopa inflacji.

I

  • Zmienność implikowana

    Oszacowanie potencjalnej przyszłej zmienności papieru wartościowego na podstawie cen opcji.

  • Zmienność implikowana

    Oszacowanie potencjalnej przyszłej zmienności papieru wartościowego na podstawie cen opcji.

  • Indeks

    Pomiar wartości części rynku akcji, zwykle reprezentującej określony rynek lub sektor.

  • Indeks

    Pomiar wartości części rynku akcji, zwykle reprezentującej określony rynek lub sektor.

  • Inflacja

    Tempo, w jakim rośnie ogólny poziom cen towarów i usług, zmniejszając siłę nabywczą.

  • Inflacja

    Tempo, w jakim rośnie ogólny poziom cen towarów i usług, zmniejszając siłę nabywczą.

  • Pierwsza oferta publiczna (IPO)

    Pierwsza publiczna sprzedaż akcji przez spółkę prywatną, co czyni ją podmiotem notowanym na giełdzie.

  • Pierwsza oferta publiczna (IPO)

    Pierwsza publiczna sprzedaż akcji przez spółkę prywatną, co czyni ją podmiotem notowanym na giełdzie.

  • Insider Trading

    Nielegalna praktyka handlu akcjami w oparciu o istotne, niepubliczne informacje.

  • Insider Trading

    Nielegalna praktyka handlu akcjami w oparciu o istotne, niepubliczne informacje.

  • Inwestor instytucjonalny

    Duże organizacje, które inwestują w imieniu innych, takie jak fundusze emerytalne, fundusze inwestycyjne i firmy ubezpieczeniowe.

  • Inwestor instytucjonalny

    Duże organizacje, które inwestują w imieniu innych, takie jak fundusze emerytalne, fundusze inwestycyjne i firmy ubezpieczeniowe.

  • Stopa procentowa

    Procent, według którego naliczane lub płacone są odsetki od pożyczonych lub pożyczonych pieniędzy.

  • Stopa procentowa

    Procent, według którego naliczane lub płacone są odsetki od pożyczonych lub pożyczonych pieniędzy.

  • Wartość wewnętrzna

    Rzeczywista wartość spółki lub aktywów oparta na analizie fundamentalnej, na którą nie mają wpływu warunki rynkowe.

  • Wartość wewnętrzna

    Rzeczywista wartość spółki lub aktywów oparta na analizie fundamentalnej, na którą nie mają wpływu warunki rynkowe.

  • Bank inwestycyjny

    Instytucja finansowa, która pomaga firmom w pozyskiwaniu kapitału poprzez gwarantowanie emisji lub działanie jako pośrednik.

  • Bank inwestycyjny

    Instytucja finansowa, która pomaga firmom w pozyskiwaniu kapitału poprzez gwarantowanie emisji lub działanie jako pośrednik.

  • Okres blokady IPO

    Ograniczenie umowne uniemożliwiające osobom mającym dostęp do informacji poufnych spółki sprzedaż swoich akcji przez określony czas po IPO.

  • Okres blokady IPO

    Ograniczenie umowne uniemożliwiające osobom mającym dostęp do informacji poufnych spółki sprzedaż swoich akcji przez określony czas po IPO.

J

  • Efekt krzywej J

    W finansach odnosi się do sytuacji, w której bilans handlowy kraju początkowo pogarsza się po deprecjacji waluty

  • Jobber

    Trader lub makler giełdowy specjalizujący się w dokonywaniu szybkich transakcji w celu czerpania zysków z krótkoterminowych ruchów cen.

  • Obligacje śmieciowe

    Dłużne papiery wartościowe o wysokiej rentowności i wysokim ryzyku emitowane przez spółki o niższym ratingu kredytowym.

K

  • Wykres Kagi

    Rodzaj wykresu używanego w analizie technicznej, w którym grubość linii reprezentuje ruchy cen.

  • Kairi

    Japońskie narzędzie analizy technicznej wykorzystywane do określania długoterminowego trendu ceny rynkowej.

  • Kama

    Adaptacyjna średnia krocząca Kaufmana, wskaźnik podążający za trendem wykorzystywany w analizie technicznej.

  • Kangaroo Bond

    Obligacje zagraniczne wyemitowane na rynku australijskim przez podmioty spoza Australii.

  • Kappa

    Miara wrażliwości opcji na zmiany ceny aktywów bazowych.

  • Kickback

    Nielegalne płatności dokonywane na rzecz kogoś w zamian za ułatwienie transakcji lub zapewnienie korzystnego traktowania.

  • Kicker

    Dodatkowa cecha zabezpieczenia finansowego, która zapewnia możliwość zwiększenia zysków lub korzyści.

  • Oscylator Klingera

    Wskaźnik analizy technicznej wykorzystywany do określania długoterminowych trendów na rynkach finansowych.

  • Kurtoza

    Miara statystyczna stosowana w finansach do opisania rozkładu zwrotów z inwestycji.

L

  • Laddering

    Strategia, w ramach której nabywane są inwestycje lub papiery wartościowe o różnych terminach zapadalności w celu rozłożenia ryzyka i potencjalnego zwiększenia zysków.

  • LIBOR (londyńska międzybankowa stopa procentowa)

    Referencyjna stopa procentowa, po której banki udzielają sobie pożyczek na międzynarodowym rynku międzybankowym.

  • Płynność

    Łatwość, z jaką aktywa mogą być kupowane lub sprzedawane na rynku bez powodowania znaczącej zmiany ich ceny.

  • Stosunek wartości kredytu do wartości nieruchomości (LTV)

    Stosunek kwoty pożyczki do wartości zakupionego aktywa, powszechnie stosowany w kredytach hipotecznych.

  • Długa pozycja

    Posiadanie aktywów z oczekiwaniem, że ich wartość wzrośnie w czasie.

M

  • Margin Call

    Żądanie przez brokera dodatkowych środków lub papierów wartościowych, gdy wartość rachunku spadnie poniżej określonego poziomu.

  • Twórca rynku

    Firma lub osoba fizyczna, która zapewnia płynność poprzez ciągłe kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych.

  • Zlecenie rynkowe

    Zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego po najlepszej dostępnej cenie na bieżącym rynku.

  • Ryzyko rynkowe

    Ryzyko strat z powodu zmian cen rynkowych, takich jak stopy procentowe, kursy wymiany walut lub ceny towarów.

  • Fuzje i przejęcia (M&A)

    Konsolidacja spółek poprzez różne transakcje finansowe, takie jak fuzje, przejęcia lub przejęcia.

N

  • Naga opcja

    Sprzedaż lub zakup kontraktu opcyjnego bez posiadania aktywów bazowych.

  • NASDAQ Composite

     Indeks reprezentujący wyniki ponad 2500 akcji notowanych na giełdzie NASDAQ.

  • Wartość netto

    Różnica między aktywami i pasywami danej osoby, reprezentująca jej sytuację finansową.

  • Wartość nominalna

    Wartość nominalna papieru wartościowego lub aktywów, zazwyczaj podana na samym papierze wartościowym.

  • Aktywa zagrożone (NPA)

    Pożyczka lub zaliczka, w przypadku której odsetki lub spłata kapitału są zaległe przez określony czas.

O

  • Otwarte pozycje

    Całkowita liczba pozostających w obrocie kontraktów pochodnych, takich jak opcje lub kontrakty futures, na koniec dnia handlowego.

  • Łańcuch opcji

    Lista wszystkich dostępnych kontraktów opcyjnych dla danego papieru wartościowego, w tym ich ceny wykonania i daty wygaśnięcia.

  • Out-of-the-Money (OTM)

    Opcja, która nie ma wartości wewnętrznej, ponieważ jej cena wykonania jest niekorzystna w porównaniu z ceną rynkową aktywów bazowych.

  • Instrument pochodny będący przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym (OTC)

    Kontrakt pochodny będący przedmiotem bezpośredniego obrotu między stronami bez pośrednictwa giełdy.

  • Wykupienie

    Sytuacja, w której cena papieru wartościowego lub aktywa rośnie zbyt szybko i oczekuje się jej odwrócenia lub korekty.

P

  • Płatność za przepływ zamówień

    Wynagrodzenie wypłacane przez twórców rynku lub brokerów innym brokerom za kierowanie do nich zleceń w celu ich realizacji.

  • Punkt obrotu

    Wskaźnik techniczny wykorzystywany na rynkach finansowych do określania potencjalnych zmian cen.

  • Schemat Ponziego

    Oszukańczy program inwestycyjny, który wypłaca zwroty wcześniejszym inwestorom przy użyciu środków od nowszych inwestorów, a nie zysków.

  • Portfolio

    Zbiór aktywów finansowych, takich jak akcje, obligacje i ekwiwalenty środków pieniężnych, posiadanych przez inwestora lub podmiot.

  • Menedżer portfela

    Profesjonalista odpowiedzialny za podejmowanie decyzji inwestycyjnych i zarządzanie portfelem papierów wartościowych.

  • Price Discovery

    Proces, w którym cena papieru wartościowego jest ustalana w systemie wolnorynkowym w oparciu o podaż i popyt.

  • Wskaźnik ceny do zysku (wskaźnik P/E)

    Wskaźnik wyceny obliczany poprzez podzielenie ceny akcji spółki przez jej zysk na akcję.

  • Rynek pierwotny

    Rynek, na którym nowo wyemitowane papiery wartościowe są kupowane i sprzedawane po raz pierwszy, zazwyczaj w drodze IPO.

  • Private Equity

    Własność lub udziały w spółce niebędącej przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie papierów wartościowych.

  • Marża zysku

    Wskaźnik finansowy wskazujący rentowność firmy poprzez pomiar procentu przychodów, które stają się zyskiem.

  • Realizacja zysków

    Sprzedaż papierów wartościowych w celu realizacji zysków po wzroście ich cen.

  • Handel na własny rachunek

    Obrót papierami wartościowymi, towarami lub innymi instrumentami finansowymi przy użyciu środków własnych firmy, a nie środków klientów.

  • Oświadczenie pełnomocnika

    Dokument złożony w SEC, który ujawnia informacje związane z dorocznym spotkaniem spółki, wynagrodzeniem kierownictwa i nie tylko.

  • Oferta publiczna

    Publiczna sprzedaż papierów wartościowych, zazwyczaj w drodze IPO lub oferty uzupełniającej.

  • Opcja sprzedaży

    Kontrakt finansowy dający posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży składnika aktywów po z góry określonej cenie w określonym terminie.

Q

  • Kwalifikowana dywidenda

    Rodzaj dywidendy podlegający stawce podatku od zysków kapitałowych zamiast zwykłej stawki podatku dochodowego.

  • Kwalifikowany nabywca instytucjonalny (QIB)

    Podmiot, taki jak bank lub firma ubezpieczeniowa, uprawniony do inwestowania w papiery wartościowe niezarejestrowane przez organy regulacyjne.

  • Luzowanie ilościowe (QE)

    Polityka pieniężna, w ramach której bank centralny nabywa rządowe papiery wartościowe lub inne papiery wartościowe w celu zwiększenia podaży pieniądza i pobudzenia gospodarki.

  • Kwota

    Maksymalny limit ustalony przez kraj na ilość określonego produktu, który może być importowany lub eksportowany.

  • Cytat Waluta

    Druga waluta w parze walutowej używanej na rynku walutowym.

R

  • Rajd

    Gwałtowny wzrost ceny papieru wartościowego lub rynku po okresie spadku lub konsolidacji.

  • Stopa zwrotu

    Zysk lub strata z inwestycji w określonym czasie, wyrażona jako procent początkowego kosztu inwestycji.

  • Fundusz inwestycyjny nieruchomości (REIT)

    Firma, która posiada, obsługuje lub finansuje nieruchomości generujące dochód.

  • Analiza regresji

    Metoda statystyczna wykorzystywana do przewidywania relacji między zmiennymi na rynkach finansowych.

  • Poziom odporności

    Poziom ceny, przy którym aktywa przestają rosnąć z powodu presji sprzedaży.

  • Zwrot z inwestycji (ROI)

    Miara rentowności inwestycji, obliczana jako stosunek zysku z inwestycji do jej kosztu.

  • Zarządzanie ryzykiem

    Proces identyfikacji, oceny i ograniczania potencjalnego ryzyka dla inwestycji lub działalności.

  • Przewrócenie

    Proces przedłużania daty rozliczenia lub wygaśnięcia kontraktu finansowego lub umowy.

  • Okrągła partia

    Standardowa jednostka transakcyjna składająca się ze 100 akcji lub ich wielokrotności. Stopa wolna od ryzyka: Teoretyczna stopa zwrotu z inwestycji o zerowym ryzyku, często mierzona rentownością obligacji rządowych.

S

  • Papiery wartościowe

    Instrumenty finansowe, takie jak akcje, obligacje, opcje i instrumenty pochodne, którymi można handlować na rynkach finansowych.

  • Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC)

    Amerykańska agencja regulacyjna nadzorująca branżę papierów wartościowych, egzekwująca przepisy dotyczące papierów wartościowych i chroniąca inwestorów.

  • Data rozliczenia

    Data, do której transakcja na papierach wartościowych musi zostać sfinalizowana, a płatność lub dostawa musi zostać dokonana.

  • Krótka sprzedaż

    Sprzedaż pożyczonych papierów wartościowych w oczekiwaniu na ich odkupienie po niższej cenie, czerpiąc zyski z różnicy w cenie.

  • Spread

    Różnica między ceną kupna i sprzedaży papieru wartościowego lub aktywów.

  • Indeks rynku akcji

    Pomiar wartości części rynku akcji, zwykle reprezentującej określony rynek lub sektor.

  • Podział akcji

    Działanie korporacyjne, które zwiększa liczbę wyemitowanych akcji, jednocześnie proporcjonalnie obniżając ich cenę.

  • Zlecenie Stop-Loss

    Zlecenie złożone w celu kupna lub sprzedaży papieru wartościowego, gdy cena osiągnie określony poziom, ograniczając stratę lub blokując zysk.

  • Poziom wsparcia

    Poziom ceny, przy którym aktywa mają tendencję do przestawania spadać z powodu presji zakupowej.

  • Zamiana

    Finansowy kontrakt pochodny, w którym dwie strony wymieniają się instrumentami finansowymi lub przepływami pieniężnymi.

T

  • Cena docelowa

    Przewidywana cena papieru wartościowego określona przez analityka lub model wyceny inwestora.

  • Zbieranie strat podatkowych

    Strategia polegająca na sprzedaży inwestycji przynoszących straty w celu skompensowania zysków kapitałowych i obniżenia podatków.

  • Analiza techniczna

    Analiza danych rynkowych z przeszłości, głównie cen i wolumenu, w celu prognozowania przyszłych zmian cen.

  • Cienki rynek

    Rynek o niskiej aktywności handlowej i płynności, często skutkujący wyższą zmiennością.

  • Symbol giełdowy

    Unikalna seria liter reprezentująca określone akcje lub papiery wartościowe notowane na giełdzie.

  • Wartość pieniądza w czasie (TVM)

    Koncepcja, zgodnie z którą pieniądze dostępne dzisiaj są warte więcej niż ta sama kwota w przyszłości ze względu na ich potencjał zarobkowy.

  • Biuro handlowe

    Fizyczna lokalizacja, w której inwestorzy realizują zlecenia kupna i sprzedaży w systemie open outcry lub elektronicznym.

  • Zlecenie Stop-loss

    Zlecenie stop-loss, które podąża za ceną rynkową o określony procent lub kwotę w dolarach.

  • Obligacje skarbowe

    Długoterminowy rządowy papier dłużny o terminie zapadalności powyżej 10 lat, wyemitowany przez Departament Skarbu USA.

  • Współczynnik obrotu

    Miara wolumenu akcji będących przedmiotem obrotu w portfelu w określonym okresie.

U

  • Aktywa bazowe

    Aktywa finansowe, na których oparty jest kontrakt pochodny, takie jak akcje, obligacje, towary lub indeksy.

  • Ubezpieczyciel

    Instytucja finansowa lub osoba fizyczna, która ocenia i przejmuje ryzyko emisji papierów wartościowych innego podmiotu.

  • Fundusz powierniczy

    Rodzaj funduszu inwestycyjnego, w którym pieniądze inwestorów są gromadzone i zarządzane zbiorowo.

  • Bankowość uniwersalna

    System, w którym banki świadczą szeroki zakres usług finansowych, w tym bankowość komercyjną, bankowość inwestycyjną i ubezpieczenia.

  • Niezrealizowany zysk/strata

    Wzrost lub spadek wartości składnika aktywów, który nie został jeszcze sprzedany lub zrealizowany.

V

  • Inwestowanie w wartość

    Strategia inwestycyjna, która koncentruje się na kupowaniu niedowartościowanych akcji o dużym potencjale wzrostu.

  • Zmienna renta

    Umowa renty dożywotniej, w której kwota płatności zmienia się w zależności od wyników inwestycji bazowych.

  • Venture Capital

    Inwestycje zapewniane startupom i małym firmom z potencjałem wzrostu w zamian za udziały własnościowe.

  • VIX (indeks zmienności CBOE)

    Miara oczekiwań rynkowych dotyczących krótkoterminowej zmienności wyrażona w cenach opcji na indeks giełdowy S&P 500.

  • Zmienność

    Stopień zmienności serii cen transakcyjnych w czasie, wskazujący na niestabilność rynku.

W

  • Wall Street

    Ulica w Nowym Jorku, przy której znajduje się Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych i wiele instytucji finansowych.

  • Nakaz

    Instrument pochodny dający posiadaczowi prawo do zakupu bazowych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym czasie.

  • White Knight (Biały Rycerz)

    Firma lub osoba fizyczna, która ratuje inną firmę przed wrogim przejęciem, przejmując ją.

  • Bankowość hurtowa

    Usługi bankowe oferowane dużym korporacjom, instytucjom i innym bankom, a nie klientom indywidualnym.

  • Przelew bankowy

    Metoda elektronicznego transferu środków od jednego podmiotu do drugiego.

X

  • Xetra

    Elektroniczny system transakcyjny używany przez Giełdę Papierów Wartościowych we Frankfurcie w Niemczech.

  • XIRR (rozszerzona wewnętrzna stopa zwrotu)

    Miara rocznej stopy zwrotu z inwestycji uwzględniająca nieregularne przepływy pieniężne i ich terminy.

Y

  • Krzywa dochodowości

    Graficzne przedstawienie rentowności obligacji o różnych terminach zapadalności.

  • Spread zysków

    Różnica między zyskami z różnych inwestycji, często używana jako miara ryzyka.

Z

  • Z-Score

    Miara statystyczna używana do przewidywania prawdopodobieństwa bankructwa firmy.

  • Obligacja zerokuponowa

    Obligacja, która nie wypłaca okresowych odsetek, ale jest sprzedawana z dyskontem i wykupywana po wartości nominalnej w terminie zapadalności.