Kapitalizacja rynkowa (lub market cap) odnosi się do całkowitej wartości akcji spółki notowanej na giełdzie, która pozwala inwestorom ocenić, ile warta jest dana spółka.

Aby określić kapitalizację rynkową spółki, należy pomnożyć łączną liczbę wyemitowanych akcji przez bieżącą cenę rynkową jednej akcji. Przykładowo, akcje spółki Costco Wholesale sprzedawane są po 302,45 USD, przy 441,52 mln akcji pozostających w obrocie. Zatem 302,45 USD pomnożone przez 441,52 mln akcji daje kapitalizację rynkową na poziomie 133,54 mld USD.

Zasadniczo istnieją dwa elementy, które składają się na kapitalizację rynkową spółki: akcje pozostające w obrocie i ich cena.

Jeśli jednak naprawdę chcesz kupić firmę od razu, byłoby to nieco bardziej skomplikowane i wymagałoby uwzględnienia całkowitego zadłużenia, gotówki i ekwiwalentów gotówki, a także jej kapitalizacji rynkowej, aby określić ogólną wartość.

Kapitalizacja rynkowa jest ważna, ponieważ odzwierciedla to, ile inwestorzy są skłonni zapłacić za akcje spółki.

Zazwyczaj spółki są grupowane w kategorie na podstawie ich kapitalizacji rynkowej:

Spółki o dużej kapitalizacji: Ogólnie rzecz biorąc, spółki o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 10 mld USD są uważane za spółki o dużej kapitalizacji i obejmują takie znane marki jak Coca-Cola, Apple czy Johnson & Johnson.

Podczas gdy wiele firm radzi sobie ze wzlotami i upadkami cyklu w swojej branży, są one często najsilniejsze i udowodniły, że są w stanie powstrzymać zagrożenia ze strony konkurencji.

Spółki o średniej kapitalizacji: Spółki o średniej kapitalizacji to firmy o ugruntowanej pozycji, które działają w branży, w której spodziewany jest szybki wzrost, a ich kapitalizacja rynkowa wynosi zazwyczaj od 2 mld USD do 10 mld USD.

Często firmy te poczyniły znaczne postępy w budowaniu udanych modeli biznesowych, zapewniając inwestorom pewną stabilność i ochronę przed przyszłymi niepowodzeniami.

Spółki o małej kapitalizacji: Spółki o kapitalizacji rynkowej od 300 mln USD do 2 mld USD są klasyfikowane jako spółki o małej kapitalizacji i zazwyczaj są młodsze lub obsługują rynki niszowe.

Akcje spółek o małej kapitalizacji są generalnie bardziej zmienne niż akcje spółek o większej kapitalizacji i najlepiej posiadać je jako zdywersyfikowaną grupę i przez wiele lat w celu ograniczenia ryzyka.

Dlaczego kapitalizacja rynkowa jest ważna?

Kapitalizacja rynkowa jest ważna z wielu powodów. Po pierwsze, kapitalizacja rynkowa spółki jest ustalana poprzez jej pierwszą ofertę publiczną.

Przed IPO spółka, która chce wejść na giełdę, zwraca się o pomoc do banku inwestycyjnego w celu zastosowania technik wyceny w celu ustalenia jej wartości i określenia, ile akcji zaoferuje publicznie i po jakiej cenie.

Im wyższa kapitalizacja rynkowa spółki, tym wyższy wolumen obrotu jej akcjami. Co więcej, akcje o dużej kapitalizacji rynkowej są łatwe do kupna i sprzedaży ze względu na ich popularność wśród inwestorów i instytucji.

Ma również związek ze stabilnością akcji, ale chociaż kapitalizacja rynkowa jest tylko jednym z aspektów, które należy wziąć pod uwagę, próbując osiągnąć zdywersyfikowaną część, posiadanie różnych spółek o różnych kapitalizacjach rynkowych może pomóc w rozłożeniu ryzyka.

Ostatnie słowo

Dla inwestorów, którzy chcą realizować długoterminowe cele finansowe, kluczowe znaczenie ma stworzenie strategii inwestycyjnej i zrozumienie związku między wielkością spółki, ryzykiem i potencjałem zwrotu.

Dzięki solidnej znajomości terminów finansowych inwestorzy będą lepiej przygotowani do zbudowania zrównoważonego portfela, który obejmuje mieszankę akcji o "kapitalizacji rynkowej".