Denk bij obligaties op dezelfde manier als bij het kopen van een huis. Huisobligaties dienen meestal als een schuldbekentenis voor huiseigenaren om een lening terug te betalen aan de emittent van de obligatie, in dit geval de bank.

Op dezelfde manier zijn obligaties in de financiële wereld beleggingseffecten die een lening van een belegger aan een lener vertegenwoordigen, meestal een bedrijf of een overheid. In plaats van naar de bank te gaan, sluit de emittent van de obligatie een wettelijke overeenkomst om beleggers rente te betalen en stemt hij ermee in om het oorspronkelijke geleende bedrag op de vervaldatum van de obligatie terug te betalen.

Aangezien uw belegging vaste betalingen oplevert gedurende de levensduur van de obligatie, wordt "vast inkomen" vaak gebruikt om obligaties te beschrijven. De obligatiemarkt staat ook bekend als de krediet- of schuldmarkt.

Hoewel obligaties over het algemeen worden uitgegeven in veelvouden van $1.000, is de prijs van de obligatie onderhevig aan marktomstandigheden en schommelt deze vaak onder of boven de nominale waarde.

Om obligaties beter te begrijpen, zijn er een paar belangrijke termen die u moet onthouden:

Vervaldatum van de obligatie: De vervaldatum van de obligatie vertegenwoordigt de levensduur, waarbij de eigenaar rentebetalingen op de belegging zal ontvangen. De meeste obligaties hebben een specifieke vervaldatum, die meestal bij de uitgifte wordt vastgesteld.

Coupon:Het couponbedrag vertegenwoordigt de rente die aan beleggers of obligatiehouders wordt betaald en verandert meestal niet. Coupons worden tegenwoordig zelden meer gebruikt, maar waren vroeger fysieke bijlagen bij papieren obligatiecertificaten, waarbij elke coupon een rentebetaling vertegenwoordigde.

Rendement:Het rendement van een obligatie is een maatstaf voor het rendement. Terwijl de coupon vast is, varieert het rendement en hangt het af van de prijs van een obligatie op de secundaire markt en andere factoren.

Duration Risk:De duration van obligaties meet hoeveel de obligatiekoersen waarschijnlijk zullen veranderen als en wanneer de rente verandert. Hoe langer de duration van een obligatie, hoe hoger de blootstelling aan prijsveranderingen in de rente.

Face Value:De nominale waarde van een obligatie geeft aan wat uw obligatie waard zal zijn tegen de tijd dat deze afloopt, meestal een nominale waarde van $1.000. Dit is ook de basis voor de berekening van de rentebetalingen. Het is ook de basis voor het berekenen van de rentebetalingen.

Rating:Obligatieratings meten de kredietwaardigheid van een obligatie die door ratingbureaus wordt toegekend. Onafhankelijke diensten zoals Standard & Poor's evalueren de financiële kracht van een emittent van obligaties of het vermogen om de obligatie en rente onmiddellijk te betalen, en helpen beleggers het risico van beleggingen in obligaties te begrijpen.

Het verschil tussen een obligatie en een aandeel

In tegenstelling tot aandelen, geven obligaties uitgegeven door bedrijven geen eigendomsrechten aan obligatiehouders, wat betekent dat ze niet profiteren van de groei van het bedrijf.

De aandelenmarkt heeft ook centrale plaatsen of beurzen waar aandelen worden gekocht en verkocht, terwijl de meeste obligaties niet openbaar worden verbelegd en alleen over the counter (OTC) kunnen worden gekocht, wat betekent dat u een broker moet gebruiken.

Hoewel nominaal, biedt de obligatiemarkt beleggers een stabiele en regelmatige bron van inkomsten. Aan de andere kant fluctueert het rendement op beleggingen in aandelen, waardoor de twee instrumenten verder van elkaar verschillen wat betreft het risico dat aan beleggen in beide verbonden is.

Beleggers die belegen in aandelen zijn onderhevig aan risico's zoals valutarisico, liquiditeit en soms renterisico's, terwijl de obligatiemarkt gevoeliger is voor inflatie en rentestijgingen.

Consensus

Naarmate u dichter bij uw pensioen komt, kunnen marktdalingen u terugpakken als u de fout hebt gemaakt om al uw beleggingen in aandelen te dumpen.

Obligaties zullen dus een essentiële rol spelen in uw portefeuille en door samen te werken met een broker kunt u beter leren beleggen in vastrentende waarden en uw enkelvoudige jaarrekening diversifiëren met een langetermijnaanpak.